#84 Eli Lilly, Intuitive Surgical & Co.: 4 Gesundheitsaktien im Check

00:00:00: KI-Aktien sind zuletzt deutlich zurückgekommen und Gesundheitsaktion haben in derselben Zeit Stärke gezeigt.

00:00:06: Heute schauen wir uns an, was die Branche antreibt und welche vier Aktien Stefan im Blick hat!

00:00:14: Ja, herzlich willkommen zu Trennstark.

00:00:15: Aktienbörse und Megatrends!

00:00:17: Ich bin Janik und mit dabei ist wie immer Stefan Lehner.

00:00:19: Hi Stefan!

00:00:20: Hallo und herzlich Willkommen.

00:00:21: wir haben ja vor ein paar Wochen schon mal über Biotech gesprochen.

00:00:24: heute wollen wir uns ein bisschen breiter aufspangen und über die Gesundheitsbranche im Allgemeinen sprechen.

00:00:29: ein ganz spannendes Thema gerade im Moment.

00:00:32: Stefan ich habe schon gesagt KI-Aktien haben zuletzt eher korrigiert Gesundheitsaktien dagegen zugelegt.

00:00:37: was passiert da gerade?

00:00:40: Letzte Woche war es ja so, dass die Inflationssaten in den USA ein bisschen höher ausgefallen sind als erwartet und da kam es bei den Technologiewerten fast schon zu einem panikartigen Abverkauf.

00:00:50: Wieder mal die Sorgen um Finanzierungskosten für KI-Rechenzentren, das ist vielleicht doch nicht... so schnell ausgebaut werden kann, wie geplant.

00:00:59: Das sind KI-Aktien enorm unter Druck gekommen.

00:01:02: meiner Meinung nach eine übertriebene Reaktion denn wir haben in der gleichen Woche hervorragende Geschäftszahlen von ASML und TSMC gesehen also beides Basiswerte der KI-Branche und das zeigt dass die Nachfrage weiterhin stark ist.

00:01:16: KI-Aktien bleiben deswegen für mich ein Basisinvestment.

00:01:18: Aber was ganz spannend war letzte Woche, als es eben zu diesem Abverkauf der KI-aktien kam, war dass die Gesundheitsaktien sich diesen Abverkäuf nicht nur komplett entzogen haben sondern gleichzeitig gestiegen sind während KI Aktien gefallen sind.

00:01:32: das ist also ein typisches Zeichen für eine Umschichtung Das Anleger von den etwas spekulativen KI-Aktionen in die etwas defensiveren Gesundheitsaktien umgeschichtet haben.

00:01:44: Ich glaube, diese Stärke, die die Gesundheitsaktie jetzt zuletzt steigen sind ein guter Grund sich die Branche mal genauer anzuschauen.

00:01:52: Fangen wir doch einmal bei den Grundlagen an, warum wächst denn der Bedarf an Medizin eigentlich immer weiter und gerade auch immer schneller?

00:01:59: Ja, der Basis-Megatrend ist natürlich der demografische Wandel.

00:02:03: Wir haben in allen Industrieländern den Effekt das Menschen immer älter werden, chronischer Erkrankungen nehmen zu und der Bedarf an medizinischer Versorgung wächst.

00:02:12: Auch in schwellen Ländern kommen jetzt immer mehr Menschen in eine Einkommensstufe wo sie sich Gesundheit und medizinische Versorgungen auch leisten können.

00:02:22: Das heißt wir haben fast weltweit, also sowohl in den Industrieländern eben durch die alternde Bevölkerung als auch in den Schwellenländern.

00:02:31: Durch eine wachsende Mittelschicht haben wir weltweit eben den Effekt dass mehr Leute Gesundheitsversorgungen in Anspruch nehmen wollen und können.

00:02:41: Neue Verfahren.

00:02:42: Es ist ja auch so, dass viele Krankheiten die früher gar nicht behandelt werden konnten durch neue medizinische Verfahren eben jetzt behandelt worden können und diese Verfahren werden natürlich auch immer teurer.

00:02:53: Wir alle kennen das und deswegen haben wir da mehrere Effekte, die der Gesundheitsbranche eben rückenwendt geben.

00:03:00: Medizinisch tut sich gerade enorm viel.

00:03:02: welche neuen Therapien und Behandlungen sind für dich dann grade mit dem größten Potenzial zu sehen?

00:03:09: Ja, in der Biotechnologie sehen wir ja immer neue Wirkstoffe beispielsweise auch durch beschleunigte Forschung.

00:03:18: Wir sehen immer bessere Therapieverfahren und Krankheiten die früher kaum behandelbar waren können heute gezielt oder bekämpft werden.

00:03:26: ich denke es wird auch nicht mehr allzu lange dauern dass wir jetzt eben durch KI in den nächsten fünf bis zehn Jahren tatsächlich Medikamente gegen Auch heute noch unheilbare Krankheiten wie Krebs oder Alzheimer bekommen werden.

00:03:39: Das wird sich jetzt alles nochmal enorm beschleunigen, es gibt ja auch schon diese Krebsimmuntherapien.

00:03:45: da hatte Moderna mal einen wahnsinnigen Sprung nach oben gemacht weil man erstmals eine wirksame Krebs immuntherapie in einer Studie vorstellen konnte.

00:03:56: dann natürlich Gentherapien, personalisierte Medizin.

00:03:59: Dass man das Genom eines Menschen analysiert und auf ihn zugeschnittene Therapieverfahren anbieten kann.

00:04:05: All das sind neue Entwicklungen in der Medizin die dafür sorgen dass neue Krankheiten geheilt werden können die bisher nicht geheilt werden konnten.

00:04:13: übrigens auch seltene Krankheiten.

00:04:14: wir haben ja eine Börse auch viele Unternehmen, die im Bereich seltene Krankheiten tätig sind.

00:04:19: Das sind Krankheiten, die nur eine kleine Zahl von Menschen betrifft, wo es früher sich gar nicht gelohnt hat da überhaupt Therapieverfahren anzubieten.

00:04:27: aber mit den heutigen modernen Verfahren kann man das eben machen und Diotherapien sind dann meistens sehr teuer und bringen dann aber trotz der kleinen Zahl an Patienten doch in Unternehmen sehr gute Umsätze und den Patienten zum Glück auch endlich die Möglichkeit ihre Krankheit heilen oder zumindest behandeln zu können.

00:04:47: Wo hilft dann erst die künstliche Intelligenz in der Medizin ganz konkret?

00:04:52: Ja, das ist das Thema was wir vor ein paar Wochen schon mal besprochen hatten.

00:04:55: es ist eben so dass KI neue Wirkstoffe analysieren kann am Computer erst mal.

00:05:03: Also alles, was früher mühsam in Kleinster bei den Wochenlangenversuchen im Labor untersucht werden musste das kann mithilfe von KI innerhalb von Minuten im Computer simuliert werden und das bedeutet natürlich dass wir eine explodierende Zahl an Wirkstoffkandidaten bekommen die möglich sind für die Heilung von Krankheiten.

00:05:24: nichts ist zu trotz Auswertung und bei der Erkennung von Krankheiten, bei der Forschung.

00:05:31: Aber wir müssen natürlich trotzdem noch ins Labor gehen und Studien durchführen.

00:05:35: Kein Wirkstoff wird irgendwie mal oder irgendwann mal an einen Patienten getestet werden ohne vorher umfangreiche Laborversuche damit zu machen.

00:05:45: Und diese explodierende Zahl an neuen Wirkstoffen die sorgt eben dafür dass die Labore in der nächsten Zeit gut beschäftigt sein werden Und für die Pharmaunternehmen werden aber trotzdem die Entwicklungszeiten und die Forschungskosten massiv sinken können.

00:06:00: Kommen wir doch einmal zu deinen vier Aktien, die du mitgebracht hast.

00:06:04: Der erste Kandidat ist ja einer der großen Gewinner beim Boom-der-Abnehmenspritzen.

00:06:09: Eli Lilly isst da nicht schon viel Erwartungen im Kurs?

00:06:13: Ich glaube, dass Ilay Lilli immer noch eine gute Aktie ist.

00:06:17: Es sind keine von den ganz billig bewerteten Biotech- oder Pharmaaktien aber wir haben natürlich immer noch den Wachstummstreiber der Abnehmenspritzt und jetzt auch der Abnehmen Tablette die ja auch inzwischen am Markt ist.

00:06:30: Ilay lilly ist aber natürlich nicht nur auf dieses Thema reduziert.

00:06:34: das macht zwar Guten Teil des Umsatzes aus, aber Eli Lilly ist natürlich trotz allem auch noch ein breit aufgestellter Pharmakonzern der auch in anderen Bereichen tätig ist.

00:06:44: Ist auch im Bereich KI Forschung sehr gut aufgestellt und deswegen ist Eli Lilly für mich immer noch eine meiner Lieblingspharma Aktien die ich auch in einem meiner Depots empfohlen habe.

00:06:56: Und ich glaube da haben wir ein sehr gut Aufgestelltes Unternehmen mit Abnehmen Medikamenten und eben darüber hinaus vielen weiteren Therapieverfahren.

00:07:06: Und für mich ist Eli Lilly so ein Basis-Investment aus der Pharma-Branche, dass man immer in Depor haben

00:07:11: kann.".

00:07:13: Der zweite Wert, den ihr mitgebracht hast, ist der Pionier bei OP Robotern.

00:07:18: und welches Unternehmen handelt es sich?

00:07:20: Genau!

00:07:20: Intuitiv Surgical ist führend bei robotergestützten Operationen mit dem sogenannten Da Vinci System.

00:07:29: Es profitiert eben davon, dass immer mehr Patienten sich diese Minimalinvasiven Eingriffe wünschen, das heißt nicht mehr ein großer Schnitt und dann tut der Chirurg da manuell den Patienten rumschneiden.

00:07:40: Sondern dieses Da Vinci System macht mehrere kleine Schnitte geht mit seinen Roboterarmen in den... Nehmen wir jetzt mal an den Bauchraum rein und kann dort operieren ohne dass man einen großen Schritt machen muss.

00:07:53: Das lässt sich auch sehr viel genauer gesteuern weil eben der Operateur an so einem Art Computer Terminal sitzt Joystick das bewegt, was dann in ganz feine Bewegungen umgesetzt werden kann.

00:08:08: Die Lernkurve ist auch viel schneller.

00:08:10: Man kann sich tatsächlich als Operateur da tausende YouTube-Videos erst mal anschauen und zu sehen wie solche Operationen gemacht werden.

00:08:17: also diese Operationsroboter die sind auf jeden Fall auch eine Ein Bereich, der wächst.

00:08:26: Allerdings muss man dazusagen dass es jetzt auch immer mehr Konkurrenz gibt.

00:08:31: Intuitive Surgical war viele Jahre da schon fast alleine auf dem Feld.

00:08:36: mittlerweile gibt es andere Unternehmen wie Metronik mit dem Hugo Johnson und Johnson mit Ottawa oder CMR Surgical mit dem Versius.

00:08:44: das sind jetzt neu aufkommende Konkurrenten.

00:08:48: aber ich gehe davon aus Branche insgesamt immer noch genügend Wachstumpotenzial hat.

00:08:54: und oft ist es ja so, wenn neue Systeme da reinkommen, dass die Branche dann auch insgesamt nochmal in den Schub nach oben kommt.

00:09:00: Für mich deswegen auch immer noch ein sehr interessantes

00:09:03: Unternehmen.".

00:09:04: Dann hast du noch zwei Werte mitgebracht, die auf den ersten Blick vielleicht unspektakulär wirken?

00:09:10: Warum stehen die auf deiner Liste und welche Unternehmen verbergen sich

00:09:12: dahinter?".

00:09:14: Also das eine ist Thermo Fisher Scientific.

00:09:16: Es ist sozusagen der Schaufelverkäufer der Medizinbranche.

00:09:20: Thermo Fisher liefert eben Laborgeräte, Analyseinstrumente und auch Dienstleistungen für die Pharmaforschung.

00:09:26: Und ich hatte es ja vorhin beim Thema KI-Forschung schon gesagt Wir werden jetzt eine Explosion von Wirkstoffkandidaten bekommen.

00:09:34: Trotzdem müssen sie im Labor getestet werden, müssen in Studien durchgeführt werden.

00:09:40: und da unterstützt dem Thermo Fischer mit seinen Geräten, mit seinen Materialien, mit einer Sparte, die solche Studien organisiert.

00:09:49: Und dadurch profitiert ThermoFisher insgesamt von steigenden Forschungsinvestitionen.

00:09:54: Es hat auch einen sehr hohen Anteil an wiederkehrende Einnahmen, also es geht gar nicht darum immer neue Geräte zu verkaufen sondern auch wenn diese Geräten einfach nur öfter verwendet werden dann die ganzen Verbrauchsmaterialien die dazu kommen steigern dann auch den Umsatz bei Thermo Fisher.

00:10:10: und das Schöne ist Thermo Fischer kann eben unabhängig davon profitieren Welcher Kandidat dann irgendwie den nächsten großen Durchbruch erzielt?

00:10:19: Thermo Fisher profitiert sogar, wenn eine Studie scheitert und die betroffene Aktien in den Keller geht.

00:10:26: Dann hat Thermo Fischer schon damit verdient!

00:10:28: Weil während dieser Studie Geräte von ThermoFisher verwendet wurden Verbrauchsmaterialien.

00:10:33: vielleicht wurde die Studie von Thermofisher organisiert.

00:10:36: das heißt wir haben da eben diesen berühmten Schaufelverkäufer der unabhängig davon verdient ob die einzelnen Unternehmen aus der Biotech-Banker erfolgreich sind oder nicht?

00:10:46: Genau, und die letzte Aktie habe ich auch mal als eher unspektakulär eingestuft.

00:10:51: Die letzte Aktien ist McKessen einer der größten Pharma-Großhändler Nordamerikas.

00:10:55: haben vielleicht noch gar nicht alle gehört.

00:10:57: es ist einfach... Ein großer Pharma-Händler, der Medikamente ausliefert.

00:11:02: Der Krankenhäuser beliefert, der Krebsmedikamente und Spezialtherapien ausliefert.

00:11:07: Und das ist eben ein sehr langweiliges aber sehr stabiles Geschäftsmodell.

00:11:11: Wir haben ja vorhin darüber gesprochen, dass viele Anleger im Moment sich auch ein bisschen defensivere Aktien in Depot wünschen die vielleicht nicht ganz sowohl Latil sind wie die KI-Bronche und da ist sicherlich eine eher langweillige Aktie, wie Matt Kessen auch ein guter Kandidat den man sich ins Depot legen kann.

00:11:29: Ja Stefan, vielen Dank für deine Einblicke.

00:11:31: Es zeigt einmal wieder mehr dass die Gesundheitsbranche durch mehrere Megatrends gleichzeitig profitiert und auch durch KI wie wir schon öfter mal gesagt haben.

00:11:40: Vielen dank an alle fürs Zuhören oder Zuschauen.

00:11:43: Lasst uns doch gerne einen Kommentar oder eine Bewertung.

00:11:46: da freuen wir uns immer riesig!

00:11:48: Und ansonsten erstmal eine schöne Woche Stefan.

00:11:50: bis dann

00:11:52: Bis zum nächsten Mal.

00:11:53: und nur der Vollständigkeit halber noch kurz, sehr risikohinweis.

00:11:56: Wir haben heute mal wieder vier Aktien besprochen.

00:11:58: wie immer war das keine Anlageempfehlung.

00:12:00: schaut bitte selber ob die Aktie zu ich passt und auch wann ihr einsteigen wollt wenn ihr das genauer haben wollt.

00:12:05: wir haben einige der viel besprochenen Aktien auch in meinen Depots.

00:12:08: konkrete Ein- und Ausstiegsempfehlungen gibt es in meinem bröchlichen Börsendienst.

00:12:12: mehr Infos dazu auf lehne.de.